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壹股壹世界: $美国铝业(AA)$中国忠旺(01333) 与 美

【论文时间: 2019-04-12 01:28

  $美国铝业(AA)$

  中国忠旺(01333) 与 美国铝业(AA)

  不共戴天 或 携顺手并进

  情节壹、鹬蚌相争、渔翁得利

  国际父亲环境:资产蛇趾 + 创造业长 + 超级父亲的中国市场,忠旺企业外面部:最上进的设备 + 中国工人愿享清福肯加以班。

  美铝要彻底儿子阻击忠旺,信直不能。

  忠旺终极要走固定并崛宗,条是能要多走几年弯路。

  就算不是忠旺,也会拥有其它铝加以工企业长宗到来。譬如:宏桥、南地脊等

  美铝和忠旺两虎相争,斗个不共戴天,美铝捞不到什么更加处。倒腾是低廉了其它对方。

  情节二、两强大结合,分割市场,打击后续进入的竞赛对方

  既然然忠旺必定要崛宗,挤不垮忠旺,美铝董事会就应当转变文思,由竞赛对方成了英公附存放相干。

  最成的例儿子莫度过于YAHOO投资阿里巴巴10亿美金。

  即苦当今YAHOO卖了,偏偏剩的阿里巴巴股权就还值几佰亿美元。父亲股东方却以吃上几什年,条需阿里巴巴不倒腾。

  假设两强大能结合,在壹道利更加前提下,忠旺和美铝不又针锋对立,市场份额却以重行协商分割,备止标价战,增添以盈利流动违反。

  同时在强大强大结合后,却以拥有效的打击后续参加以的竞赛者。

  宏桥也在虎视眈眈铝加以工行业,甚到壹条脚丫儿子曾经迈进铝模板行业了。

  当今不结合,及到宏桥父亲规模参加以出产去,将是又壹个超级却怕的对方。

  届期分美铝阻击得度过去吗??

  忠旺最缺:技术、配方

  美铝最缺:不到来产生源源时时盈利的奶牛(中国超级父亲市场)

  因此,两者完整顿却以经度过合干到来到臻副赢。

  譬如:

  忠旺对美铝定向增发30%股份,21亿股。按4块增发价,也就80亿港币(条约10亿美金)。当年YAHOO投资阿里亦10亿美金。

  干为提交流动,美铝让壹些配方和技术,把忠旺带宗到来。

  副方:严峻划定各己的市场区域,不跨区销特价而沽。官价互畅通拥有无,确保新产品和高端产品高盈利。打击其它对方的合干方法,等等。

  不到来数年,天津整顿个投产,产销进入摆荡期,天津+辽宁尽的盈利在100-120亿摆弄。

  按18-20倍的估值,忠旺市值1800-2000亿摆弄。

  30%的股份就由80亿成了英公500-600亿了。同时每年几什亿的盈利,相当于与忠旺在中国合资了壹家超级厂儿子。

  此雕刻却成为美铝的新的、源源时时的盈利增长伸擎。中国市场太父亲了,却以吃上好积年啊!!!


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